近日，首鋼集團(tuán)黨委書記、董事長(zhǎng)趙民革表示，“要深刻認(rèn)識(shí)中國(guó)鋼鐵行業(yè)的發(fā)展規(guī)律，始終保持戰(zhàn)略清醒，始終堅(jiān)定發(fā)展信心。面對(duì)嚴(yán)峻復(fù)雜的發(fā)展環(huán)境和激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，要正確認(rèn)識(shí)鋼鐵行業(yè)正經(jīng)歷的新一輪下行周期， 對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及首鋼的發(fā)展充滿信心?！?/span>
總的來說就一句話:形式很嚴(yán)峻，找到“規(guī)律”不可怕！但有沒有想過，鋼材現(xiàn)貨這么亂的調(diào)價(jià)節(jié)奏，找規(guī)律談何容易？！能不被卷進(jìn)漩渦就燒高香了，現(xiàn)在的鋼鐵市場(chǎng)人人可畏，心神不寧，拿貨虧錢，不拿也虧。
在這樣的漲跌“一日游”的行情下，誰能掙到錢，那絕對(duì)還是大神的操作，端茶、倒水、跪拜，我敬他一碗！鋼價(jià)猶如公園的猴子，上躥下跳，喜怒無常。
鋼價(jià)有兩個(gè)核心因素，粗鋼平控政策和需求的釋放。上漲需求滿足條件：需求持續(xù)同比增長(zhǎng)5%以上；鋼廠粗鋼產(chǎn)量開始持續(xù)減產(chǎn)（行政減產(chǎn)或虧損主動(dòng)減產(chǎn)），從300萬噸向280萬噸以下；價(jià)格超跌至極端低價(jià)。以上條件有一個(gè)就可以止跌，有2-3個(gè)同時(shí)出現(xiàn)反彈的高度會(huì)加大。
從原料端來看，焦企第二輪提降落地執(zhí)行，但隨著前期原料端焦煤讓利，當(dāng)前焦企多處盈虧邊緣，部分仍有小幅盈利，整體生產(chǎn)水平仍在高位，上周后期隨著宏觀提振，期貨盤面再度上漲，帶動(dòng)部分中間投機(jī)貿(mào)易商入市分流貨源，且部分鋼廠有補(bǔ)庫(kù)需求，產(chǎn)地焦企出貨節(jié)奏加快，廠內(nèi)暫無明顯庫(kù)存壓力，現(xiàn)山西地區(qū)主流準(zhǔn)一級(jí)干熄焦報(bào)2035-2100元/噸。
鋼廠鐵水產(chǎn)量走高，焦炭剛需回升，部分鋼廠對(duì)焦炭適當(dāng)采購(gòu)，同時(shí)中間投機(jī)貿(mào)易商采購(gòu)積極性較高，焦企銷售情況較好，然鋼材市場(chǎng)淡季影響仍存，終端需求依舊較差，部分鋼廠仍處于虧損狀態(tài)，多數(shù)對(duì)焦炭以按需采購(gòu)為主，預(yù)計(jì)短期內(nèi)焦炭市場(chǎng)或暫時(shí)平穩(wěn)運(yùn)行。后期需持續(xù)關(guān)注鋼廠生產(chǎn)情況、原料煤價(jià)格走勢(shì)、宏觀政策、運(yùn)輸情況、焦炭庫(kù)存變化、焦炭供需情況、焦鋼利潤(rùn)等對(duì)焦炭市場(chǎng)的影響。
進(jìn)口礦利潤(rùn)小幅下降。昨日礦價(jià)再度出現(xiàn)回調(diào)主要跟上周五M1數(shù)據(jù)偏空；另外央行公布的1年期MLF中標(biāo)利率為2.50%，與此前持平 ，低于市場(chǎng)預(yù)期。受此影響，盤面有所下滑。鐵礦石自身基本面來看，上周，全球鐵礦發(fā)運(yùn)總量2785萬噸，環(huán)比下降8.6%。澳洲，巴西和非主流礦山的發(fā)運(yùn)量均有下滑。到港量為2054萬噸，環(huán)比增6.65%。但仍低于去年同期水平。
上周全球鐵礦發(fā)貨量環(huán)比大幅回升，再次刷新年內(nèi)新高，且澳洲、巴西和非主流發(fā)運(yùn)均大幅回升至高位；到港量環(huán)比回落，但較往年同期仍偏高；上周疏港微降，日均到港疏港差回落至零軸下方，但隨著發(fā)運(yùn)沖量，預(yù)計(jì)后期大概率仍將回歸高位，且鐵礦石港口庫(kù)存仍處高位，短期高供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)依然較大。因此整體鐵礦石處于供應(yīng)承壓、需求堅(jiān)韌格局之下，價(jià)格多空都存牽制，短期仍以區(qū)間振蕩思路看待。
綜合來看，國(guó)內(nèi)外宏觀政策“傳聞”頻出，市場(chǎng)交易“心神不定”，拖累上沖動(dòng)力。從產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)看，鋼材總庫(kù)存較高，而需求在下降，供需矛盾依然存在。宏觀效應(yīng)減弱，資本參與度較低；現(xiàn)貨市場(chǎng)平淡，鋼價(jià)上漲乏力，有進(jìn)一步下跌的可能。短期來看，建議高庫(kù)存鋼貿(mào)商反彈可逐步兌現(xiàn)降庫(kù)；剛需和終端保證需求周期，少量采購(gòu)，快進(jìn)快出，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。
文章來源：中鋼網(wǎng)資訊研究院 中鋼網(wǎng)